IFRS 17 Definition und Überblick: Ziele, Merkmale und Umsetzung

Der lang erwartete neue International Financial Reporting Standard (IFRS) 17, herausgegeben vom International Accounting Standards Board (IASB), markiert einen grundlegenden Wandel in der Bilanzierung von Versicherungsverträgen.

IFRS 17 tritt am 1. Januar 2023 in Kraft und ersetzt IFRS 4. Damit wird ein transparenterer, konsistenterer und prinzipienbasierter Ansatz für die Finanzberichterstattung von Versicherungsunternehmen eingeführt.

Das Ziel von IFRS 17 ist es, sicherzustellen, dass ein Unternehmen relevante Informationen bereitstellt, die eine sachgerechte Abbildung der Grundsätze für die Erfassung, Bewertung, Darstellung und Angabe von Versicherungsverträgen in seinem Anwendungsbereich den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen darstellen.

Diese Informationen bieten den Abschlussadressaten eine Grundlage für die Beurteilung der Auswirkungen, die Versicherungsverträge auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Cashflows des Unternehmens haben.

Das vorrangige Ziel von IFRS 17 ist es, einen einheitlichen Rechnungslegungsrahmen zu schaffen, der die Vergleichbarkeit und Transparenz der Abschlüsse von Unternehmen verbessert, die Versicherungsverträge abschließen.

Auf diese Weise soll er dazu beitragen, schrittweise die Einschränkungen des bisherigen Rahmens zu überwinden, der eine Vielzahl unterschiedlicher Bilanzierungspraktiken zuließ und zu Inkonsistenzen sowie mangelnder Vergleichbarkeit zwischen Unternehmen und Rechtsordnungen führte.

Die detaillierten Angabepflichten, die mit dem neuen Standard einhergehen, führen zu mehr Transparenz in den Abschlüssen und helfen den Interessengruppen, die finanzielle Leistungsfähigkeit und das Risikoengagement des Versicherers zu verstehen.

Der neue Standard bietet klare Leitlinien für die in seinen Anwendungsbereich fallenden Verträge hinsichtlich der Erfassung, Ausbuchung und der Definition der kleinsten Bilanzierungseinheit.

In Bezug auf die Bewertung führt der Standard drei unterschiedliche Bewertungsmodelle ein, um der Vielfalt von Versicherungsverträgen Rechnung zu tragen:

• Allgemeines Bewertungsmodell (GMM): Dies ist der Standardansatz zur Bewertung nach IFRS 17. Er basiert auf vier Komponenten:
  • Das neue Konzept der vertraglichen Dienstleistungsmarge, das den noch nicht verdienten Gewinn aus Versicherungsdienstleistungen darstellt, die in der Zukunft erbracht werden. Diese Marge wird über die Laufzeit des Vertrags systematisch angepasst, sobald Dienstleistungen erbracht werden.
  • Erwartete zukünftige Cashflows: Hierbei handelt es sich um aktuelle Schätzungen zukünftiger Cashflows, die um den Zeitwert des Geldes (Time Value of Money) abgezinst und um nichtfinanzielle Risiken bereinigt sind. Dadurch wird sichergestellt, dass die Versicherungsverbindlichkeiten den Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows widerspiegeln.
  • Risikoadjustierung für nichtfinanzielle Risiken: IFRS 17 schreibt die Einbeziehung einer Risikoanpassung für nichtfinanzielle Risiken vor, die die Unsicherheit hinsichtlich Höhe und Zeitpunkt zukünftiger Cashflows widerspiegelt. Dies ermöglicht eine genauere Darstellung des Risikoengagements des Versicherers.
  • Zeitwert des Geldes (Time Value of Money): Alle oben genannten Elemente werden im Jahresabschluss unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes gemäß den aktuellen Zinssätzen ausgewiesen.

• Premium Allocation Approach (PAA): Der PAA ist ein vereinfachter Bewertungsansatz zur Bewertung der Verbindlichkeit für die verbleibende Deckung, der in erster Linie auf Verträge mit kurzer Laufzeit, typischerweise ein Jahr oder weniger, anwendbar ist. Er ähnelt dem Ansatz der nicht verdienten Prämien, der nach früheren Rechnungslegungsstandards verwendet wurde. Obwohl der PAA als einfacher und kostengünstiger in der Umsetzung angesehen wird als das GMM, beinhaltet er dennoch viele komplexe Detailberechnungen und steht in vielen Punkten im Zusammenhang mit den Grundsätzen des General Model.

• Der Variable-Fee-Ansatz (VFA) ist eine spezifische Anpassung des GMM, die für Versicherungsverträge mit direkter Gewinnbeteiligung konzipiert ist, bei denen die Versicherungsnehmer an den Erträgen der zugrunde liegenden Posten beteiligt sind. Der VFA passt das CSM auf der Grundlage von Änderungen des Anteils des Unternehmens am beizulegenden Zeitwert der zugrunde liegenden Posten an und stellt so sicher, dass die Bewertung der Versicherungsverbindlichkeiten den variablen Charakter dieser Verträge widerspiegelt.

• Gewinn- und Verlustrechnung: Nach IFRS 17 werden Versicherungserträge aus Versicherungsverträgen auf der Grundlage der Erbringung von Versicherungsleistungen und nicht auf der Grundlage des Prämieneingangs erfasst. Dieser Ansatz richtet die Umsatzrealisierung an der Erfüllung der Verpflichtungen des Versicherers aus, ähnlich wie in anderen Branchen.
• Bilanz: Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen werden auf der Grundlage aktueller Schätzungen künftiger Cashflows bewertet, auf den Barwert abgezinst und um das Risiko bereinigt. Dies vermittelt ein genaueres Bild der Finanzlage des Versicherers.
• Erweiterte Angabepflichten stellen sicher, dass Unternehmen detaillierte und aussagekräftige Informationen zu den in den Abschlüssen erfassten Beträgen bereitstellen, einschließlich der Tabellen zur Analyse wesentlicher Veränderungen, die detaillierte Informationen auf sehr detaillierter Ebene enthalten.

IFRS 17 verlangt die rückwirkende Anwendung des Standards, bietet jedoch drei Ansätze für den Übergang zum neuen Standard an:

• Vollständiger retrospektiver Ansatz: Bei diesem Ansatz wird IFRS 17 retrospektiv angewendet, als ob der Standard schon immer in Kraft gewesen wäre. Er erfordert umfassende historische Daten und ist der strengste Ansatz, bietet jedoch die höchste Vergleichbarkeit.
• Modifizierter retrospektiver Ansatz: Dieser Ansatz wird verwendet, wenn eine vollständige rückwirkende Anwendung nicht praktikabel ist. Er zielt darauf ab, ein Ergebnis zu erzielen, das der vollständigen rückwirkenden Anwendung so nahe wie möglich kommt, wobei angemessene und belegbare Informationen verwendet werden, die ohne unverhältnismäßige Kosten oder Aufwand verfügbar sind.
• Fair-Value-Ansatz: Bei diesem Ansatz wird die Verbindlichkeit aus dem Versicherungsvertrag zum Übergangszeitpunkt anhand des beizulegenden Zeitwerts des Vertrags bewertet. Er ist einfacher und weniger datenintensiv als die retrospektiven Ansätze, kann jedoch zu einer geringeren Vergleichbarkeit führen.

Die Wahl des geeigneten Übergangsansatzes hängt von der Verfügbarkeit historischer Daten, der Komplexität bestehender Verträge und den Kosten-Nutzen-Erwägungen der einzelnen Methoden ab.

IFRS 17 stellt einen bedeutenden Fortschritt in der Bilanzierung von Versicherungsverträgen dar und zielt darauf ab, die Transparenz, Vergleichbarkeit und Genauigkeit der Finanzberichterstattung zu verbessern.

Zwar stellt der Übergang zu IFRS 17 erhebliche Herausforderungen dar, doch dürften die langfristigen Vorteile einer verbesserten Qualität der Finanzberichterstattung und eines besseren Risikomanagements die anfänglichen Implementierungskosten überwiegen.

Wenn sich die Versicherer an den neuen Standard anpassen, erhalten die Stakeholder tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und die Leistung von Versicherungsunternehmen, was das Vertrauen in die Branche stärkt.