Cálculo de primas y proceso de pricing en seguros P&C

Este artículo está extraído de nuestro ebook «Seis desafíos clave para una aseguradora de no vida«, que identifica los seis principales desafíos del pricing de no vida. Este segundo enfoque examina el dominio del proceso de cálculo de primas, un tema frecuentemente subestimado, tanto en su complejidad como en su impacto estratégico.

Definir una estrategia de suscripción y riesgo de antemano es tan importante como establecer las tarifas. Para gestionar la transición de las primas puras a las tarifas comerciales, es necesario integrar varios elementos clave, ofreciendo una ventaja competitiva. Aprenda cómo la tarificación es tanto un proceso paso a paso como un ciclo iterativo. En primer lugar, debe recordarse que definir una estrategia de suscripción y selección de riesgos de forma anticipada es un requisito indispensable y, al menos, tan importante como producir tarifas. Ser capaz de simular el impacto de sus decisiones y controlar la transición de la prima pura a la tarifa comercial requiere la integración de muchos elementos adicionales que llevarán a una verdadera gobernanza de tarifas, ¡una ventaja competitiva importante!

La tarificación, que representa tanto un proceso con pasos sucesivos como un proceso iterativo, puede desglosarse esquemáticamente de la siguiente manera:

Esta etapa incluye la extracción de datos internos, por supuesto, pero también datos externos o de mercado, la preparación de los datos (fusión de ficheros, tratamiento de los datos que faltan, creación de nuevos datos, definición de coberturas homogéneos, definición de grandes siniestros, etc.), el análisis de los datos (análisis unidireccional y bidireccional, coherencia y consistencia de los datos) y una secuencia complementaria opcional de preselección de variables utilizando técnicas de aprendizaje automático cuando la masa de datos es demasiado grande.

Cuando se habla de pricing del seguro, el gestor a menudo piensa en el precio final que se ofrecerá en el mercado (la prima comercial), mientras que el actuario se centra primero en la modelización del coste del riesgo y la prima pura. Una vez que se han construido estos modelos, deben validarse, analizarse los diversos KPIs (pseudo R cuadrado, coeficiente Gini, etc.) y verificar su consistencia a lo largo del tiempo. Este trabajo puede complementarse con la elaboración de zonificaciones, clasificación de vehículos, comparaciones con modelos anteriores, etc. Una vez validadas las primas puras, es necesario hacer algunos ajustes (al perímetro o IBNR, por ejemplo). Después de esta etapa, se puede calcular la prima comercial integrando diversos análisis: comparación con la tarifa actual, análisis de conversión (elasticidad del precio, análisis de retención, análisis de descuentos comerciales, cálculo del valor del cliente con posible análisis multisectorial, análisis de competitividad y, finalmente, optimización de tarifas).

Esta etapa, que se lleva a cabo con los diversos participantes en el proceso de suscripción, incluye la validación del trabajo en su conjunto, el inicio de la producción, el monitoreo y el estudio del impacto en la tarifa comercial, lo que puede dar lugar a una nueva iteración. El desafío de la tarificación, por lo tanto, no es tanto producir una tarifa de «caja negra», sino monitorear carteras y tarifas para obtener la gran ventaja competitiva de una verdadera gobernanza de tarifas.

Un proceso de pricing eficiente no se limita a producir un modelo GLM. Comienza mucho antes, con la definición de una estrategia de suscripción y selección de riesgos, y se extiende más allá, con una fase de validación iterativa que involucra a todas las partes interesadas. Esta gobernanza tarifaria integral es la que constituye una ventaja competitiva duradera. Este segundo desafío ilustra por qué el pricing debe tratarse como un proceso integrado, y no como una serie de tareas técnicas aisladas. El ebook completo describe los seis desafíos clave del pricing, junto con las recomendaciones prácticas para abordarlos.