La norma IFRS 17 (o NIIF 17), que entró en vigor el 1 de enero de 2023, ha supuesto un cambio radical en la forma de leer e interpretar los resultados financieros y contables de las compañías de seguros y reaseguros afectadas.
Para analizar los resultados, una comparación con otras normas contables o prudenciales ayudará a interpretar y comprender los nuevos conceptos.
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Una comparación multiestándar basada en la IFRS 17
En este documento, presentamos una interpretación multiestándar comparando en primer lugar los pasivos de los balances de Solvencia II y de la IFRS 17 y, a continuación, las cuentas de resultados de la IFRS 4 y de la IFRS 17. La principal diferencia radica en el enfoque elegido:
- Solvencia II es una norma prudencial, cuyo objetivo es garantizar que una compañía de seguros disponga de capital suficiente.
- La IFRS 17 es una norma contable que pretende valorar y presentar los contratos de seguro, reaseguro e inversión con participación discrecional facilitando la interpretación y comparación de los estados financieros.
| COMPONENTE | IFRS 17 | SOLVENCIA II |
| Best Estimate (BE) | Valor económico de los flujos futuros descontados, ajustado por coherencia de mercado. | Valor económico de las reservas técnicas, proyectado desde el compromiso hasta la opción unilateral del asegurador. |
| Risk Adjustment (RA) / Margen de Riesgo (MR) | Ajuste por incertidumbre de riesgos no financieros; métodos como Coste de Capital, VaR, TVaR. | Coste de acumulación de capital regulatorio para respaldar los pasivos hasta su liquidación. |
| CSM vs VIF | Margen de servicio contractual (CSM), valor actual de márgenes futuros por grupo de contratos. | Valor en Vigor (VIF), valor actual de beneficios futuros, usado en fusiones y adquisiciones. |
| Fondos Propios | Incluye ingresos netos, reserva OCI, y refleja alta volatilidad contable. | Dividido en capital básico y complementario, clasificado por niveles de absorción de pérdidas. |
¿Qué encontrará en este contenido?
Preguntas clave que respondemos:
- ¿Cómo se comparan los pasivos técnicos entre IFRS 17 y Solvencia II?
- ¿Qué diferencias existen entre el ajuste de riesgo (Risk Adjustment) y el margen de riesgo (Risk Margin)?
- ¿Qué es el CSM y cómo se relaciona con el VIF?
- ¿Cómo cambian las cuentas de resultados al pasar de IFRS 4 a IFRS 17?
- ¿Qué impacto tienen los modelos BBA, VFA y PAA en los resultados financieros?
- ¿Qué revelan los datos del informe EIOPA sobre la implementación de IFRS 17?
¿Por qué leer este contenido?
- Claridad técnica: explicamos conceptos complejos con ejemplos y comparaciones prácticas.
- Datos reales: basado en el análisis de 53 grupos financieros europeos del informe EIOPA.
- Aplicación práctica: incluye casos reales de aseguradoras como CNP y AXA.
- Guía completa: ideal para actuarios, financieros y responsables de proyectos contables.
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Este contenido ha sido redactado por nuestras expertas:
Ines Ben Abdelhamid
Manager
Actuarial Consulting
Addactis
Marion SOULIE
Manager
Actuarial Consulting
Addactis
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